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憲法宣傳周 | 新《證券法》十問(wèn)十答

2021-12-10

來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)

2019年12月28日，十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第十五次會(huì)議表決通過(guò)了新修訂的《中華人民共和國(guó)證券法》（簡(jiǎn)稱新《證券法》），新《證券法》于2020年3月1日起生效。

新《證券法》中，對(duì)舊法修改166條、刪除24條、新增24條，作了較大調(diào)整和完善。面對(duì)較大幅度的修改，投資者有很多問(wèn)題需要了解？本期梳理了十問(wèn)十答，讓您進(jìn)一步了解新《證券法》。

新《證券法》的適用范圍有何改變？

答：新《證券法》擴(kuò)大了適用范圍，將存托憑證明確規(guī)定為法定證券；將資產(chǎn)支持證券和資產(chǎn)管理產(chǎn)品寫(xiě)入證券法，授權(quán)國(guó)務(wù)院按照證券法的原則規(guī)定資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品發(fā)行、交易的管理辦法。

新《證券法》對(duì)于跨境監(jiān)管如何規(guī)定？

答：在中華人民共和國(guó)境外的證券發(fā)行和交易活動(dòng)，擾亂中華人民共和國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)秩序，損害境內(nèi)投資者合法權(quán)益的，依照新《證券法》有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責(zé)任。

新《證券法》對(duì)于注冊(cè)制是如何規(guī)定的？

答：國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門依照法定條件負(fù)責(zé)證券發(fā)行申請(qǐng)的注冊(cè)。證券公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)的具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定。按照國(guó)務(wù)院的規(guī)定，證券交易所等可以審核公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容。

新《證券法》的注冊(cè)制改革是一個(gè)怎樣的過(guò)程？

答：注冊(cè)制改革是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，新《證券法》授權(quán)國(guó)務(wù)院對(duì)證券發(fā)行注冊(cè)制的具體范圍、實(shí)施步驟進(jìn)行規(guī)定。

根據(jù)新《證券法》規(guī)定，什么是公開(kāi)發(fā)行？

答：有下列情形之一的，為公開(kāi)發(fā)行：（一）向不特定對(duì)象發(fā)行證券；（二）向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)二百人，但依法實(shí)施員工持股計(jì)劃的員工人數(shù)不計(jì)算在內(nèi)；（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。

公司首次公開(kāi)發(fā)行新股的條件有何變化？

答：一是將“具有持續(xù)盈利能力”改為“具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”；二是將對(duì)最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的要求改為“被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告”；三是新增發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪的規(guī)定等。

公司公開(kāi)發(fā)行新股應(yīng)當(dāng)報(bào)送哪些文件？

答：公司公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)報(bào)送募股申請(qǐng)和下列文件：（一）公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照；（二）公司章程；（三）股東大會(huì)決議；（四）招股說(shuō)明書(shū)或者其他公開(kāi)發(fā)行募集文件；（五）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；（六）代收股款銀行的名稱及地址。

聘請(qǐng)保薦人的，還應(yīng)報(bào)送哪些文件？

答：依照新《證券法》規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)。依照本法規(guī)定實(shí)行承銷的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送承銷機(jī)構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議。

發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合哪些條件？

答：公開(kāi)發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；（二）最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息；（三）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

新《證券法》對(duì)于公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金用途有什么規(guī)定？

答：公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議。公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

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